汤臣倍健定增募资19亿打造“营养品联合国”

7月11日晚，汤臣倍健晚间发布非公开发行A股股票预案，拟向不超过5名特定投资者发行7,000万股A股股票。发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的90%，或不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的90%。

本次非公开发行股票募集资金总额不超过19亿元，扣除发行费用后拟用于“珠海生产基地四期建设项目”、“广东佰嘉单品运作项目”、“技术运营中心项目”、“信息化规划与建设项目”与“终端精细化管理及品牌建设项目”。
    汤臣倍健副总经理、董秘林志成表示，此次再融资可为公司后续不断展开的并购行为提供资金基础，“公司面临膳食营养补充剂行业快速发展的历史机遇和行业较为分散的整合契机，有机会整合多方资源并占据更大市场份额。”
    林志成表示，汤臣倍健此次再融资将助力产品营销向价值营销战略升级，协同并购实现外延式扩张之路，进而实现从原料的联合国向品牌的联合国过渡，最终打造“营养品的联合国”的发展战略，为中国消费者提供更加丰富的膳食营养补充剂产品选择，成为中国和全球膳食营养补充剂行业的领先企业。
    汤臣倍健内部人士表示，除了现有品牌，公司有计划将并购的一些成熟品牌，以及布局未来发展方向的新品类、新品牌，并入珠海工厂生产。

    膳食营养补充剂行业仍处黄金增长期
    根据庶正康讯数据显示，汤臣倍健所处的膳食营养补充剂（非直销）市场规模在2020年将达到1,000亿元。中国保健协会秘书长徐华锋此前表示，2014年膳食营养补充剂行业仍将处于高成长的黄金期。
    数据显示，我国膳食补充剂人均消费额仅为美国的十分之一，相当于美国80年代中期水平，收入提升、消费者教育、老年人口增加以及政府推动共同促进行业快速发展，我国膳食补充剂行业销售额有望年增长15%以上，非直销渠道增速有望超20%。在外延式扩张和内涵式同店增长方面均有巨大成长空间的汤臣倍健，将在未来持续保持行业领先的增长优势和速度。
    2012年1月，国家发改委、工信部联合印发《食品工业“十二五”发展规划》，对“营养与保健食品制造业”提出了具体要求：到2015年，营养与保健食品产值达到1万亿元，年均增长20%；形成10家以上产品销售收入在100亿元以上的企业，百强企业的生产集中度超过50%。
    业内人士表示，汤臣倍健独特的优势是坐拥增速最快、即将成为所在行业全球最大市场的中国。从公告来看，汤臣倍健此次募集资金主要用于生产、经营以及信息化建设，并为今后实施并购以及项目布局做好资金储备。展望未来，汤臣倍健将借力资本市场，打造“营养品联合国”。

    汤臣倍健多元发展 夯实内生式增长动力
    汤臣倍健2014年半年度业绩预告显示，预计2014年半年度的业绩较去年同期有较大幅度增长，预计归属于上市公司股东的净利润约 32,612 万元-37,271万元，比上年同期增长40%-60%。
    林志成称，汤臣倍健将把控产业发展趋势，在持续深化产品、品牌、渠道、服务四大驱动力的基础上，由产品营销向价值营销转型升级。
    2014年上半年度，汤臣倍健继续稳步推进和实施终端精细化项目，着手提升服务力、推广“营养家体系”以提升单店产出，定制全新管理系统以打造核心竞争力，培育基于移动互联网思维的健康管理品牌“十二篮”，继续开拓单品新模式等新品牌、新项目等利润增长点。
    面对大数据时代移动互联网的汹涌大潮，汤臣倍健提出从“产品营销”向“价值营销”转型，大力提升服务力，积极铺设“营养家”会员管理网络，通过线上线下资源整合，利用大数据创新服务，提升品牌影响力。汤臣倍健此次再融资将助力产品营销向价值营销战略升级。
    业内人士分析称，多种方式共同促进了汤臣倍健的内生式和外延式增长。与此同时，日趋完善的行业监管为汤臣倍健等龙头公司提供了良好的发展环境，也意味着国内保健品行业或将迎来一轮重大洗牌。